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全球觀速訊丨曾經半天售罄品種又來了！第二批北交所基金獲批，首批8只運行情況如何？本次可參與嗎？

來源：英為財情時間：2022-07-17 08:44:03

財聯社7月17日訊（記者黎旅嘉）時隔八個月后，第二批北交所基金于7月15日獲批。獲批基金的管理人分別為中信建投基金、泰康基金和景順長城基金。同第一批北交所基金類似，第二批北交所基金的單只募集規模為5億元。

去年11月，華夏、易方達、南方、匯添富、廣發、大成、嘉實、萬家基金等首批8家公募旗下的北交所主題基金正式開售，僅半天時間就全部售罄。

但從上述北交所基金的運行情況上看，8只北交所主題基金，自成立以來收益全數告負。不過，從年內表現情況來看，受到國內外復雜環境變化的影響，成長風格股票受到明顯壓制，面對上游行業成本上漲，中游制造企業估值下行，二級市場股價表現持續低迷，北交所主題基金業績表現卻整體優于預期，同期8只北交所主題基金跌幅均有所收窄，大成北交所兩年定開A收益為正。

(資料圖片僅供參考)

有業內分析人士指出，下半年北交所還是值得期待，一方面是北交所主題基金的常態化發行，另一方面是北交所指數推出后的指數基金，還有混合做市推出，都可以帶來增量資金，也會帶來市場預期的改變。

首批北交所基金年內表現優于預期

7月11日，北交所上市公司方大股份交出了北交所2022年首份中期業績預告，隨后北交所“市值一哥”貝特瑞、穎泰生物、豐光精密等多家公司紛紛披露中期業績預告。

其中，穎泰生物預計公司上半年實現凈利潤同比增幅超200%，目前為預增幅度最高的公司。

但相較于北交所多數公司年報凈利潤穩步增長，北交所基金的實際運行情況卻并不令人滿意。8只北交所主題基金，自成立以來收益全數告負。其中，表現稍好的是易方達北交所精選兩年定開，其跌幅也有0.58%；而跌幅最重的嘉實北交所精選兩年定開，自成立以來就下跌了24.50%。

不過，從年內表現情況來看，受到國內外復雜環境變化的影響，成長風格股票受到明顯壓制，面對上游行業成本上漲，中游制造企業估值下行，二級市場股價表現持續低迷，北交所主題基金業績表現卻整體優于預期，同期8只北交所主題基金跌幅均有所收窄，大成北交所兩年定開A收益為正。

根據8只北交所基金的招募說明書，所有基金首募上限均為5億元，合計上限為40億元。所有基金設置了兩年封閉期，每兩年開放一次申購和贖回。投資范圍主要是：封閉期內基金股票資產占基金資產的比例為60%-100%，其中港股通股票不超過股票資產的20%，基金投資于北交所股票的比例不低于非現金基金資產的80%，每個封閉期結束前的兩個月至開放期結束后兩個月內不受上述比例限制。

由于上述8只主題基金成立不久，尚無基金披露年報。但從8只主題基金的一季報來看，截至2022年一季度末，大成北交所主題基金的前十大重倉股均為北交所股票，其次為匯添富9只、華夏基金、嘉實基金8只、易方達6只。

從8只主題基金的重倉股看，貝特瑞、吉林碳谷、長虹能源、連城數控是較為偏好的個股。其中貝特瑞為6只北交所主題基金的第一大重倉股，作為北交所“市值一哥”，貝特瑞顯然是各大主題基金的標配。

長期投資價值凸顯

自北交所開市以來，公募基金積極支持參與市場投資，秉承長期投資、價值投資理念，充分發揮了示范引領作用。新的主題基金批設可能意味著北交所基金發行進入常態化階段，預計后續還會有新的主題基金陸續獲批，有望逐步形成“北交所基金”的特色陣容。

事實上，關于北交所流動性和投資價值，市場一直都有各種不同的聲音。

近期北交所新股破發較為頻繁，甚至出現了一些不理性的破發。近期上市的新股中，并不缺乏較為優質的公司、包括賽道好、具有成長性的專精特新小巨人企業，但仍然破發。有分析指出，目前這些不理智的現象，對于北交所投資者來說或許是個“黃金坑”。

從估值層面看，北交所已顯現出一定優勢。公開數據顯示，2022年6月份，北交所市盈率為26.97倍，隨著近期調整，目前市盈率大概在25倍左右，明顯低于同期創業板的43倍、科創板的44倍。

有業內人士就強調，應該用發展的眼光來看待北交所未來的發展，流動性的改善、市場認可度的提升需要一定時間積累。

公開數據顯示，截至6月底，北交所市場的合格投資者已超500萬，社保基金、QFII均已進場，參與北交所投資的公募基金累計超過500只，且持倉市值還在穩步增加。

此次批設三只北交所主題基金產品，傳遞出推動公募基金行業支持北交所改革發展的政策信號。深化新三板改革、設立北京證券交易所，是落實國家創新驅動發展戰略、全面深化資本市場改革的重要舉措，也為公募基金提供了新的投資運作空間。證監會今年4月份發布的《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》中，明確提出了“公募基金要積極踐行社會責任，支持北交所改革發展”。公募基金管理人作為資本市場重要的機構投資力量，圍繞北交所開發設立主題基金產品、擴大跨市場基金投資規模，就是支持北交所改革發展的重要體現。

關鍵詞運行情況