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博安生物港交所擬主板上市安信國際為其聯席保薦人

來源：資本邦時間：2022-05-15 16:14:07

5月15日，資本邦了解到，山東博安生物技術股份有限公司(簡稱“博安生物”)遞表港交所擬主板上市，瑞銀、安信國際為其聯席保薦人。

招股書顯示，博安生物成立于2013年，是一家高度整合的生物制藥公司，致力于在中國及全球開發、制造及商業化不同治療領域的優質生物制品。公司已培育：管理團隊、產品組合、生物制藥平臺及與各個資源豐富的業務伙伴合作。

公司的業務及經營業績取決于公司成功將公司的在研藥物商業化的能力。截至最后實際可行日期，博安生物擁有1種商業化產品，即于2021年5月于中國推出博優諾®(BA1101);合共擁有12種在研藥物，其中八個已進入或完成臨床試驗或獲得藥品審評中心的新藥臨床試驗批準。

在2020年和2021年，博安生物的收入分別為人民幣(下同)0元、和1.59億元;年內虧損分別為2.41億元和2.25億元;研發開支分別為2.36億元和2.32億元。

公司坦言，由于需要大量的前期資本支出，以及承擔在研藥物不能獲得監管批準或在商業上可行的重大風險，故于生物制藥產品開發的投資具有高度的投機性。其預期公司于不久將來繼續產生虧損，可能無法實現盈利或維持盈利能力，投資者有可能失去彼等于公司H股中的絕大部分投資。

于整個往績記錄期間，公司來自經營活動的現金流量為負數，公司可能需要大量的額外資金用于公司的藥物開發計劃及商業化工作，該等資金可能無法以可接受的條款獲得，或根本無法獲得。于截至2020年及2021年12月31日止年度，公司的經營活動現金流量分別錄得5.07億元及2.46億元的負數。

公司于往績記錄期間的若干時間點有大量的債務及凈流動負債，并可能于未來繼續產生大量債務。截至2021年12月31日，公司的計息貸款為2.5億元。截至2020年12月31日，公司亦有流動負債凈額3.04億元，主要由于應付關聯方款項2.85億元所致。

據悉，博安生物于2020年被綠葉制藥(02186.HK)收購，2021年7月，綠葉制藥公告稱，計劃分拆博安生物并將其于港交所獨立上市。

在上市前的股東架構中，綠葉制藥通過山東綠葉持股72.32%;員工持股平臺煙臺博聯、煙臺博晟、煙臺博發，分別持股4.3%、3%、2.26%。

公司表示，募資計劃用于核心產品的研發、用于公司管線中其他產品的研發、用于商業化目的等。

博安生物港交所擬主板上市 安信國際為其聯席保薦人