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環球快訊:又因研報！招商證券、東亞前海被罰，還有分析師和研究所長

來源：南方都市報時間：2023-06-09 05:03:45

券商因研報問題被罰屢見不鮮，這次是深圳的兩家券商！

6月8日，招商證券（600999）和東亞前海證券收到深圳證監局的罰單。此次罰單主體不僅涉及證券公司，還包括四位分析師與一位研究所負責人。

(資料圖片)

招商證券收警示函

經查，招商證券發布證券研究報告業務存在以下問題：一是市場影響評估機制不完善，對個別研究報告的市場影響力評估不充分，提級審核管理不到位。二是在分析師調研活動管理、服務客戶、公開發表言論等方面的內控管理有效性不足。三是個別研報制作不審慎，存在內容表述不嚴謹、未注明引用信息、數據來源披露不當、研報署名不規范等情形。

深圳證監局決定對該司采取出具警示函的行政監管措施。一起收到警示函的還有招商證券4位證券分析師，包括張夏、陳剛、耿睿坦、涂婧清。

上述4位分析師被罰，與他們發布的研究報告《攻守交織、靜候破曉——A股2022年2月觀點及配置建議》有關。

深圳證監局認為，該研報表述不嚴謹，對于A股市場走勢分析的預測方法、分析邏輯以及所引用的前期研報觀點等情況，均未在該份研報中予以充分說明。

東亞前海證券遭監管談話

同一日，深圳另一家券商--東亞前海證券也被采取監管談話的行政監管措施。

深圳證監局認為，該司發布證券研究報告業務存在三大問題：一是內控機制不完善及執行不到位。如未及時更新完善研報業務內部管理制度，在分析師調研活動管理、服務客戶、公開發表言論等方面的內控管理有效性欠缺，對研究所員工的考核指標體系不全面、考核留痕不充分等。

二是研報質量控制和合規審查不足。研報質控合規人員配備不夠，審核獨立性不強，對研報質量和合規性審核把關不嚴。

三是研報制作不審慎。個別研報存在內容表述不嚴謹、未注明信息來源、信息引用有誤、底稿不完整等情形。

與此同時，東亞前海證券研究所負責人賀燕青也收到警示函。深圳證監局稱，東亞前海證券研究報告業務存在內控機制不完善及執行不到位、研報質量控制和合規審查不足、研報制作不審慎等問題。“你作為東亞前海證券研究所負責人，對上述問題負有直接管理責任。”

持續加強發布證券研究報告監管執法

在A股，研報問題屢見不鮮，奇特風格也屢屢曝出，甚至出現風水研報。

2021年年底，安信證券股份有限公司汕頭分公司投資顧問陳南鵬的一份風水研報刷屏投資圈。