您的位置：首頁 >經濟 > 正文

外匯交易提醒：美聯儲加息預期降溫，美指跌至三周低點，關注加央行決議

來源：英為財情時間：2022-10-26 08:49:10

【資料圖】

北京時間周三(10月26日)亞市早盤，美元指數微漲，目前交投于110.96附近。英鎊周二反彈至六周高點，因蘇納克成為英國首相帶動風險情緒改善，而美元跌至三周低點，因為美國經濟數據轉弱，對美國未來加息步伐的預期降溫。本周外匯市場波動的可能性很高，預計歐洲央行和加拿大央行將加息75個基點，而日本央行將維持超低利率以支持其脆弱的經濟。

蘇納克周二成為英國兩個月內的第三位首相，他的任務是解決日益嚴重的經濟危機和保守黨內部的嚴重分歧。

受蘇納克成為英國首相消息提振，周二英鎊兌美元一度飆升至9月15日以來最高1.1498，最后收漲1.71%，報1.1468。但是，匯率策略師預計，英鎊升勢將是短暫的。

Convera的高級市場分析師Joe?Manimbo說：“在短暫的蜜月期反彈后，我認為英國經濟未來的艱難道路可能會限制英鎊漲幅。”

美元普遍走弱，因為有跡象表明美聯儲加息正在讓美國經濟放緩。之前公布的數據顯示，美國8月房價下挫，因抵押貸款利率飆升抑制了需求。?

Oanda的高級市場分析師Edward?Moya說:?“美國經濟數據正在惡化，這有助于推低國債收益率。如果數據繼續惡化，12月聯邦公開市場委員會(FOMC)會議的辯論焦點可能不是加息50個基點還是75個基點，而是加息25個基點還是50個基點。”

市場預計美聯儲將在11月1-2日的會議上連續第四次加息75個基點。周二美元指數收跌0.99%，報110.88。

周四歐洲央行將舉行利率決議，市場預計歐洲央行將在會議上加息75個基點，以控制高漲的通脹。周二歐元兌美元一度升至20日高點0.9976，最后收漲0.93%，報0.9966。

法國興業銀行首席外匯策略師Kit?Juckes表示：“溫暖的天氣助長了對能源危機的（相對）樂觀情緒，即使德國的IFO數據深陷衰退區。”

Ifo經濟研究所表示，德國正在滑向衰退期，預測這一歐洲最大經濟體在第四季度將萎縮0.6%。

在日本央行上周五和周一疑似進行干預后，美元兌日元走軟，周二收跌0.69%，報147.90。

本周長期美國國債收益率回落也有助于支撐日元。然而，日元疲軟的政策背景在未來幾天可能會變得非常突出，預計日本央行將在周五堅持貨幣刺激政策。

日本財務省拒絕就其最近幾天是否下令干預發表評論，不過財務省確認了9月份的行動，這是日本當局自1998年以來首次購買日元的行動。

周二美元兌加元收跌0.71%，報1.3606。周三加拿大央行將舉行利率決議，市場將從加央行的貨幣政策聲明中尋找其是否準備好轉向鴿派，且所有人都將目光集中在加央行的經濟預測上。

如果委員們對衰退風險持謹慎態度，并暗示未來收緊政策的步伐可能放緩，那么該貨幣對可能加速上漲。此外，如果加央行在加息75個基點的同時表示其將依賴經濟數據，那么這將被視為偏鴿派的態度。

周二歐元兌美元持續反彈，最后收漲0.93%，報0.9966。市場普遍認為，歐洲央行周四將繼續加息，但歐洲經濟下滑趨勢已經顯現，經濟前景堪憂，恐將限制歐元漲幅。

荷蘭國際銀行表示，歐洲央行可能在周四的會議上加息75個基點。市場人士預計，在冬季到來之際，歐洲央行將更加積極地收緊政策，可能促使歐元區經濟衰退加快到來。

根據IMF10月更新的預測，預計2022年歐元區經濟增速為3.1%，而到2023年將大幅下降至0.5%。其中，歐元區最大經濟體德國2022年經濟增速預計為1.5%，2023年預計陷入負增長，增速為-0.3%。

此外，歐洲的物價壓力并沒有出現明顯好轉。近來英國、法國和意大利等多個歐洲國家發生罷工，抗議物價上漲，也給歐元區經濟造成進一步沖擊。

周三重點數據和大事前瞻

周三需要關注的大事件：加拿大央行公布利率決議，加拿大央行行長麥克勒姆召開貨幣政策新聞發布會。此外，周四歐洲央行將舉行

機構觀點匯總

1.蒙特利爾銀行：降低英鎊兌美元反彈預期，年底目標區間為1.08-1.12?

①蒙特利爾銀行資本市場(BMO?Capital?Markets)歐洲外匯策略主管加洛(Stephen?Gallo)表示，鑒于美元走強以及圍繞風險偏好的總體情況，他不得不降低對英鎊兌美元反彈幅度的預期；
②Gallo在周一的研究簡報中寫道：“如果英鎊兌美元短期真能升至1.15-1.17區間，我們將該區間視為一個不錯的短期進場點。我們預測匯價年底目標區間是1.08-1.12”

2.野村策略師：日元仍有下行空間，11月底有望跌至155?

①野村的策略師團隊認為，盡管日本央行此前入市干預試圖阻止日元進一步貶值，但日元匯價后市仍將不可阻止地繼續下行，在11月底跌至1美元兌155日元低位。而日本今冬對能源，尤其是高價天然氣的進口需求則會額外打壓日元匯率；
②同時，鑒于日本央行仍堅守零利率政策，而美聯儲卻還有加息空間，美元兌日元繼續走升也在所難免。除非日本央行利率政策發生根本轉向，才能對日元匯價構成持續支撐，這種支持是短時入市干預措施所無法提供的

3.經紀商FXTM：歐洲央行決議將奠定歐元未來幾周基調
①FXTM分析師Lukman?Otunuga在一份報告中稱，如果歐洲央行周四如市場預期加息75個基點，并為未來進一步大幅加息打開大門，這可能為歐元提供一些支撐；
②他表示：“如果歐洲央行意外大幅加息100個基點，將為歐元多頭注入果斷突破當前區間的新動力。”Otunuga表示，“如果歐洲央行最終意外僅加息50個基點，歐元兌美元可能會跌回0.9700水平甚至更低”

4.富國銀行：美元將繼續走高，有望明年該季度見頂

①富國銀行的經濟學家認為，貿易加權美元指數將進一步走高，預計美元將在2023年第一季度出現周期性峰值。美國經濟的相對韌性和美聯儲持續加息，再加上全球市場的不穩定，這些因素應該會讓貿易加權美元指數在未來三到六個月里進一步上漲4%左右；
②鑒于聯邦基金利率即使在美國經濟衰退的情況下也可能保持在高位，我們預計，到2023年美元只會溫和走軟?

5.澳洲聯邦銀行：預計在日本央行干預結束后，美元兌日元將在幾周內復蘇

①澳洲聯邦銀行(CBA)貨幣策略師Joseph?Capurso在一份客戶報告中寫道，一般來說，當政策制定者的行動和目標公開透明時，對市場的影響最大，所以他們拒絕確認干預是很奇怪的。拒絕確認干預措施可能是想讓交易員繼續猜測并壓制美元兌日元；
②無論采取何種策略，我們仍預計在日本央行干預結束后，美元兌日元將在幾周內復蘇”?

6.外匯交易公司Pepperstone：美元兌日元可能會先跌至110，然后在重拾漲勢并試探115附近阻力

①墨爾本外匯交易公司Pepperstone的研究主管Chris?Weston說：“從結構上看，美元仍有很多值得喜歡的地方，但我們目前處于一個均值回歸、橫盤整理、不穩定的市場。”
②Weston預計，美元指數可能會跌至110，然后恢復上升趨勢并可能會測試115。“我仍然認為美元是G10中最值得擁有的貨幣”。

關鍵詞加息預期