愛美客再次遞交港股招股書有望成為首家“A+H”上市的醫(yī)美

來源：資本邦時間：2022-06-28 20:57:17

6月28日，資本邦了解到，愛美客于2022年6月27日再次遞交港股招股書，高盛、中金公司、摩根大通為聯(lián)席保薦人。若此次成功在港股上市，愛美客有望成為首家“A+H”上市的醫(yī)美公司。

2021年7月，公司遞交境外上市外資股(H股)上市申請，目前招股書已失效。

2020年9月28日，愛美客正式登陸A股深交所創(chuàng)業(yè)板，股票代碼“300896”。踩著醫(yī)美的風(fēng)口，自上市以來，愛美客A股的股價已上漲近800%。截至最后實(shí)際可行日期，公司A股市值約人民幣(下同)1231億元。

根據(jù)弗若斯特沙利文報告，按服務(wù)收入計，2021年中國醫(yī)療美容市場規(guī)模為1891億元，預(yù)計到2026年將達(dá)到3998億元，2021年至2026年的年復(fù)合增長率為16.1%，到2030年將達(dá)到6382億元，2026年至2030年的年復(fù)合增長率為12.4%。根據(jù)同一資料來源，按服務(wù)收入計，預(yù)計2021年至2030年中國醫(yī)療美容市場的增長占全球市場同期增長的三分之一。

根據(jù)弗若斯特沙利文報告，按2021年的銷量計，愛美客是中國最大的基于透明質(zhì)酸的皮膚填充劑供應(yīng)商，市場份額為39.2%。根據(jù)同一資料來源，按2021年的銷售額計，公司是中國第二大基于透明質(zhì)酸的皮膚填充劑供應(yīng)商，市場份額為21.3%，亦為中國所有國內(nèi)公司中最大的基于透明質(zhì)酸的皮膚填充劑供應(yīng)商，市場份額為58.9%。

截至最后實(shí)際可行日期，公司擁有七款獲得國家藥監(jiān)局授予第三類醫(yī)療器械注冊證的產(chǎn)品。

該公司主要依賴直銷，較少依賴經(jīng)銷商。截至2021年12月31日，通過公司銷售網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品已被超過4400家醫(yī)療機(jī)構(gòu)采用，其中約4000家通過直銷渠道覆蓋。2018年-2021年，直銷收入占收入的比例分別為71.6%、63.9%、61%和61%。

從產(chǎn)品來看，于往績記錄期間，公司基于透明質(zhì)酸的皮膚填充劑產(chǎn)品占總收入的98%以上。

主要受基于透明質(zhì)酸的皮膚填充劑產(chǎn)品銷售大幅增長所推動。公司的收入由2018年的3.21億元增至2021年的14.48億元，年復(fù)合增長率為65.2%。公司的純利由2018年的1.16億元增至2021年的9.57億元，年復(fù)合增長率為102.1%。毛利率由2018年的87.2%增至2021年的93.3%。

于2018年、2019 年、2020年及2021年，公司的研發(fā)開支分別為3370萬元、4860萬元、6180萬元及1.02億元，分別占同期收入的10.5%、8.7%、8.7%及7.1%。于往績記錄期間，公司的研發(fā)開支以44.8%的年復(fù)合增長率增長。

2018年-2021年，公司的銷售及經(jīng)銷開支分別為6042.7萬元、7479萬元、7077.4萬元和1.56億元。

愛美客表示，此次港股IPO募集資金將用于投資、收購和授權(quán)許可安排，包括股權(quán)投資和產(chǎn)品、研發(fā)團(tuán)隊(duì)及技術(shù)的收購以及授權(quán)許可安排;用于開發(fā)及擴(kuò)展在中國的產(chǎn)品管線，包括促進(jìn)在研產(chǎn)品的國內(nèi)研發(fā)及商業(yè)化，以及在中國招聘額外的研發(fā)人員來開展公司的國內(nèi)研發(fā)工作;用于通過就公司的在研產(chǎn)品進(jìn)行海外產(chǎn)品開發(fā)、注冊及商業(yè)化及相關(guān)合作來擴(kuò)大全球布局，以及用于招聘海外研發(fā)人員開展海外研發(fā)工作;用于營銷和品牌建設(shè)工作;用于營運(yùn)資金及其他一般公司用途。

關(guān)鍵詞愛美客再次遞交港股招股書中金公司摩根大通透明質(zhì)酸的皮膚填充劑供應(yīng)商