您的位置：首頁 >經濟 > 正文

【新視野】終于有同行接盤第一共和國銀行(FRC.US)? 摩根大通(JPM.US)和PNC(PNC.US)將于周日前提交報價

來源：英為財情時間：2023-04-29 15:59:50

據知情人士透露，存款監管機構美國聯邦存款保險公司(FDIC)要求摩根大通(JPM.US)和PNC Financial ServicesGroup(PNC.US)等銀行在本周早些時候對陷入流動性危機的第一共和銀行(FRC.US)的競購意向進行初步評估后，在周日之前提交最終的報價。

據悉，在當地時間周四晚些時候，監管機構聯系了美國的各大銀行，尋求有興趣收購的跡象，包括擬議的價格和監管機構存款保險基金的估計成本。知情人士表示，根據周五提交的一份意見書，監管機構邀請了至少兩家公司參與下一步的競標過程。摩根大通發言人拒絕置評。PNC和FDIC的發言人沒有立即回復在正常工作時間之外媒體發出的置評請求。

【資料圖】

與上月硅谷銀行和簽名銀行宣布破產然后被FDIC正式接管后曠日持久的拍賣相比，監管機構在美國各大銀行及其咨詢顧問進行了數周無果的談判后啟動的這一競標程序，可能會為第一共和銀行的拍賣鋪平道路。過去一周，第一共和銀行的股價急劇下跌，今年以來已累計下跌大約97%。

不過，一些參與過程的人不清楚的一點是，監管機構是否會采用所謂的公開市場解決方案，以避免正式宣布第一共和銀行破產并將其暫時收歸國有——就像硅谷銀行和簽名銀行被FDIC直接接管那樣。

該公司股價自本周公布財報以來下跌，目前市值僅為6.5億美元，有分析人士稱至少在某種程度上使收購變得更加可行。

據悉，上個月，在兩家美國地區銀行倒閉后，美國銀行(BAC.US)、花旗(C.US)、摩根大通(JPM.US)和富國銀行(WFC.US)為首的美國大型銀行向第一共和銀行注入總計約300億美元存款，支撐了這家美國地區性銀行，但這未能彌補存款外流。該行表示，第一季度存款暴跌超過1000億美元，并正在探索重組資產負債表等方案。

在業績公布后，第一共和銀行財務主管Neal Holland表示：“隨著幾家銀行在3月份倒閉，我們經歷了前所未有的存款外流。”

燙手的山芋——巨額抵押貸款成收購阻礙

但資金并不是達成交易的唯一障礙。摩根大通是少數幾家已經積累了超過10%全國存款的大型銀行之一，根據美國的監管規定，摩根大通沒有資格收購另一家吸收存款的機構。但是，美國監管當局將不得不破例允許該國最大規模的銀行存款規模變得更龐大。

知情人士表示，截至周五晚間，FDIC尚未就是否對第一共和銀行進行破產管理做出決定。加州銀行監管機構的代表沒有回復記者的置評請求。和硅谷銀行的破產程序類似，加州銀行監管機構將率先宣布這家總部位于舊金山的銀行是否破產。

堆積在第一共和銀行資產負債表上的是大量的低息貸款，其中包括向富有客戶提供的異常龐大的巨額抵押貸款組合。這些債務在美國基準利率急劇上升的過程中基本上失去應有的價值，如果被迫出售，該銀行將面臨巨額虧損。

在上個月的地區性銀行業危機中，富有的客戶和企業從資產負債表存在此類缺陷的銀行大舉撤資。作為回應，美聯儲設立了一項緊急貸款安排，為銀行提供了一種以其持有的部分資產為抵押物，進而迅速借入資金的方式，以滿足任何現金需求。

華爾街大行不愿冒險，他們在等政府伸出援手

11家華爾街銀行在上個月向第一共和銀行存入高達300億美元，給了它尋找私營部門解決方案的時間，但事實證明，這些華爾街大行們不愿聯合起來共同投資。最近幾天出現的一些提議顯示，一些銀行要求由實力較強的銀行組成一個財團，以高于市場價值的價格收購第一共和銀行的資產，但最終沒有達成任何協議。

相反，一些實力較強的銀行一直在等待美國政府提供援助或對該銀行進行破產管理，它們認為這是一種更清潔且更有效的解決方案，最終可能以有吸引力的價格出售該銀行或其部分資產。

在美東時間4月25日，有媒體援引知情人士透露的消息稱，第一共和銀行正在考慮剝離500億至1000億美元的長期證券和抵押貸款，這是該行自身救助計劃的一部分。有知情人士稱，第一共和銀行可能給予包括美國大型銀行在內的潛在買家認股權證或優先股，激勵他們購買高于市值的該行資產。任何資產出售都將有助于減少該行的資產和負債錯配。

該知情人士還稱，第一共和銀行試圖強化資產負債表，避免像硅谷銀行倒閉時那樣被監管機構聯邦存款保險公司(FDIC)接管，并為未來可能的融資掃清道路。但是，這可能需要美國政府推動同一些美國的大型商業銀行的談判，畢竟有潛在救助意圖的同行們都希望在第一共和銀行執行盈利計劃時穩定自身資產負債表。

但破產接管是FDIC希望避免的一種結果，部分原因是它可能會給政府自身的存款保險基金造成數十億美元的損失。該機構已經計劃對該行業進行一項特別的評估，以彌補上月硅谷銀行和簽名銀行破產造成的損失。

關鍵詞